「加密貨幣無法追蹤」——這大概是最廣為流傳、也最具誤導性的說法之一。
事實上，區塊鏈的公開透明特性，使得加密貨幣交易在某些方面比傳統銀行轉帳更容易追蹤。截至 2025 年底，Chainalysis 協助全球執法機關凍結和扣押的加密貨幣總額已達約 340 億美元。
追蹤如何運作
每一筆區塊鏈交易都永久記錄在公開帳本上。追蹤的基本邏輯是：
- 識別起點：從受害者匯出的錢包地址開始
- 追蹤流向：觀察資金經過的每一個中繼錢包
- 標記集群：透過分析交易模式，將多個地址歸類為同一實體控制
- 鎖定出口：當資金流入已知交易所時，執法機關可要求交易所凍結帳戶並提供身分資訊
專業的區塊鏈分析工具（如 Chainalysis Reactor、Elliptic）能將這個過程視覺化，讓調查人員像偵探一樣沿著「金流足跡」逐步逼近嫌犯。
犯罪者的對抗手段
詐騙集團當然不會乖乖被追蹤，常見的規避手法包括：
- 混幣器（Mixer）：將多人的資金混合後再分發，讓單筆資金來源變得模糊
- 跨鏈橋（Cross-chain Bridge）：將代幣從一條區塊鏈轉移到另一條，增加追蹤難度
- 多層跳轉：資金快速經過數十個錢包地址，每次只停留數分鐘
- 去中心化交易所（DEX）：不需 KYC 驗證即可交易
追回的現實
雖然追蹤技術持續進步，但現實仍有挑戰。FATF（防制洗錢金融行動特別組織）2025 年底的評估指出，超過 80% 的司法管轄區在加密資產追回方面的能力仍處於低至中等水準。
為此，FATF 已發布新指引，建議各國：
- 將虛擬資產視為需要專門調查程序的獨立資產類別
- 培訓執法人員識別硬體錢包、助記詞和交易所帳戶
- 建立跨國合作機制以加速凍結境外資產
區塊鏈不是犯罪者的避風港——它是一本永遠打開的帳本。只要有足夠的技術和國際合作，被偷走的數位資產終將有被找回的一天。
資料來源：Chainalysis 2025 Crypto Crime Report、Chainalysis Asset Seizure Blog 2025、FATF Virtual Asset Recovery Guidance November 2025、CoinLaw Blockchain Forensics Statistics 2026